Мы хотели бы внести ясность в то, как же все-таки рассчитывается доходность портфеля. Многие из вас рассматривали свою инвестицию как вклад. Сейчас мы расскажем, почему это не совсем верно, и какова выгода от инвестирования в портфель.

Зачем нужен портфель?

Важно понимать, когда вы инвестируете 10 000 рублей в портфель, например, из 25 компаний, сумма равными частями распределяется на эти 25 компаний. То есть вы предоставляете 25 займов. Таким образом ваше вложение диверсифицируется. Портфель будет приносить более высокий доход, поскольку убытки по одному займу компенсируются доходом по другим.

Как рассчитается доходность портфеля?

Слона проще есть по частям, поэтому сначала рассчитаем какую доходность приносит одна из компаний в портфеле. Итак.

В личном кабинете инвестора есть детализация платежей, где отражены все выплаты по каждому займу портфеля.

Например, вы выдали компании ООО «А1 МГС» заем — 345 рублей.

Компания вернула за 183 дня (это 6 месяцев, но для верности расчёта нам с вами будет важно считать в днях):

Какой доход это вам принесло?

Доходность инвестиций принято считать в годовых. Это позволяет вам сравнить Поток, например, с вкладом в банке.

Очень распространённая ошибка

В этом месте наши пользователи часто путаются, и представляют, что если они вложили 100р. и им вернулось 110р. через 6 месяцев, то это 10% годовых. Но это не так. В этом примере доходность в годовых составит 20%. Почему?

Потому что доходность считается относительно срока, на который деньги были вложены.

Почему это верно?

Это легко понять на примере. Если вы завтра вложите в обычный банковский депозит любого банка под 10% годовых на 6 месяцев, сколько вы денег получите через полгода? Конечно 105р., а не 110р. Т.е. в годовых ставка 10%, но поделив 105/100 = получите всего 5%.

Годовая ставка — это индикатор прибыльности от вложения, но не фактическая доходность. Индикатор создан рынком, чтобы можно было сравнивать одни финансовые продукты с другими.

Тут многие могут сказать — «ну конечно, придумали индикаторы, а реальная доходность — плохая» Это тоже не так.

Например, у вас есть 100р.

  1. Вы вкладываете их в банк под 10% годовых. В течение года деньги вам недоступны и лежат на депозитном счёте. В конце года вы получаете 110р.

2. Вы вкладываете их через сервис Поток под 20% годовых. Уже через полгода у вас 110р.- 10% из 20% уже есть.

3. Допустим, вы решили больше не инвестировать через Поток, посчитав, что это невыгодно. Тогда дальше вы можете реинвестировать эти деньги. И вложив даже в самый обычный банковский депозит под 10%, вы получите в конце года 115,5р.

По итогам года это было бы 15,5% годовых.

Таким образом, если мы вернёмся к нашему примеру с ООО «А1 МГС», то компания за 6 месяцев действительно принесла в годовом исчислении 26,15%, и, если вы реинвестируете эти деньги в банк, вы получите еще больше дохода по итогам года.

Теперь представим эту логику в разрезе всего портфеля.

Как считается доходность портфеля?

Предположим, что вы инвестировали в портфель из трех компаний.

Сначала мы рассчитали доходность по каждой компании, и показатели могут быть разными, например, если одна из них погасила заём досрочно или попала в дефолт . Именно в таких случаях и работает диверсификация- потери от одного займа будут компенсированы доходностью по другим. И вероятность того, что все компании из портфеля попадут в дефолт, очень мала. В любом случае вы получаете доход.

В связи с этим корректную доходность портфеля покажет среднее значение доходности по всем компаниям.

Доходность этого портфеля составит : (26,15+6,27+25,32)/3=19,25 %

И доходность портфеля может быть меньше или больше, чем доходность отдельно взятой компании из этого портфеля.

Реинвестирование

Дальше многие могут задать вопрос — хорошо, доходность верно считается, но ведь совсем неудобно мелкие суммы, возвращающиеся каждую неделю, снова реинвестировать?

Верно, и именно поэтому наша следующая задача — это создание механизма реинвестирования, когда вновь вернувшаяся доходность будет снова вкладываться в следующие и следующие компании. В мире инвестиций это называется кумулятивной доходностью.

Что мы планируем делать, чтобы увеличить доход инвестора?

  • С 1.02.2017 г. мы сделаем первый шаг к автоинвестированию. Больше не будет портфелей. Компании в режиме реального времени будут попадать на сервис, а ваши деньги распределяться в них. При этом всё также сохраняется диверсификация — вложить в одну компанию не будет возможно.
  • Весной мы продолжим и добавим функцию автоматического реинвестирования. Эта функция будет автоматически перераспределять полученный доход в вновь пришедшие на сервис компании. Тем самым мы сохраняем диверсификацию и даем возможность вашим деньгам работать.
  • Мы постоянно дорабатываем скоринговую модель, минимизируя риски дефолта.

Чтобы ознакомиться с детальным расчетом доходности по первому портфелю , пройдите по ссылке:

https://docs.google.com/spreadsheets/d/19PeeAUFcJgVoyjWzNzZl0iCv2hZONeP7HM9VL0uSOiM/edit#gid=579079551

Если у вас возникли вопросы, обращайтесь на почту ok@potok.digital.

Команда сервиса «Поток».

Комментарии:

комментариев