Возвращаемся к жизни после майских, но постепенно 🙂

Сегодня поговорим о способах инвестирования, доходности и рисках. Одни успели стать привычными, другие только приходят на российский рынок — в их числе краудлендинг, а значит и сервис «Поток».

Итак, вы задумались о накоплениях. Вы уже знаете первое правило инвестора — диверсифицируй. Поэтому две трети вы положили на депозит или накопительный счет, а остальным готовы рискнуть, чтобы заработать больше. Дальше есть несколько вариантов (мы намеренно рассмотрим только цивилизованные и умеренно рискованные стратегии): акции, высококачественные облигации, индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), паевые инвестиционные фонды (ПИФ) и краудлендинг.

Акции

Инвестиции на фондовом рынке требуют специфических знаний и навыков. Акции, без сомнения, самый популярный инструмент на рынке и на первый взгляд самый простой. Вы можете заработать на росте их цены и к тому же получить дивиденды. Однако инвестиции связаны с большим риском — на курс акций влияют множество факторов, включая геополитику и даже стихийные бедствия. Предсказать их практически невозможно. А еще вы не можете просто купить их — нужен брокерский счет, а брокер берет немалую комиссию, что усложняет вход и выход из инвестиций.

Доходность: может быть любой, в том числе и отрицательной. Это и плюс, и минус.

В прошлом году индекс Московской биржи вырос всего на 3,7%, а в кризисный 2008-й год он упал на 56%. Но даже на падающем рынке можно заработать — инвесторы называют это «короткими позициями» — иными словами, это ставка на то, что актив подешевеет или «игра на понижение». Однако для такой игры нужен не только опыт, но и везение.

Как снизить риски: традиционно при помощи диверсификации. Нужно грамотно составить портфель из ценных бумаг из разных секторов экономики — для России главными секторами остаются нефтегазовый и финансовый, здесь можно выбрать так называемые «голубые фишки», то есть акции ведущих компаний страны.

Кому подойдет: пассивному инвестору, готовому инвестировать на несколько лет — в 2008 году акции большинства компаний упали в цене, но с тех пор не только восстановили позиции, но и улучшили их (некоторые подорожали в несколько раз). Так что это игра на долгий срок.

Облигации

Еще более традиционный, но менее рискованный и менее доходный инструмент. Эмитент, выпустивший ценную бумагу, должен выплатить вам проценты и погасить номинал облигаций в конце срока их обращения (средний срок 1-3 года, но есть госооблигации и на 30 лет).

Доходность: может быть 5%, а может и 30% – в зависимости от условий выпуска. Но большая доходность означает большой риск. Качественные заемщики — крупные банки или корпорации, которые с большой долей вероятности погасят облигации — не предложат больше 5-8%.

Как снизить риски: выбирайте облигации, которые входят в ломбардный список ЦБ — то есть могут выступать обеспечением при сделках РЕПО. Или бумаги из котировального списка первого Московской биржи. Доходность по ним будет не самая высокая, но эмитенты будут надежными.

Кому подойдет: пассивному инвестору, не склонному к риску. Доходность не гарантирована, но если составить портфель грамотно и не гнаться за высокими процентами от сомнительных компаний, можно хорошо заработать.

Индивидуальный инвестиционный счет

Специальный брокерский счет, который появился в 2015 году. Цель — привлечь частные инвестиции на российский фондовый рынок и, кажется, она была достигнута — с 2015 года количество открытых ИИС выросло почти в 8 раз.

Это брокерский счет, на который можно купить ценные бумаги или производные финансовые инструменты — акции, облигации, ETF. Но это могут быть только российские инструменты, номинированные в рублях. Максимальный взнос на ИИС составляет 1 млн рублей.

Доходность: опять же может быть любой, но есть налоговые вычеты. Вычет первого типа позволяет возвращать 13% с 400 тыс. рублей, внесенных на ИИС, ежегодно. Вычет второго типа дает возможность вернуть 13% от заработанного на ИИС, то есть от полученного дохода. Выбрать можно только один тип. Подробнее о том, что такое вычеты, мы уже писали.

Как снизить риски: есть возможность выбрать разные виды стратегий в зависимости от принимаемого риска. От консервативной, где в портфель входят госооблигации, до достаточно рискованной с инвестированием в акции. Дальше — дело вкуса.

Кому подойдет: пассивному инвестору с небольшим депозитом, которому нужен стабильный доход, но который хочет попробовать себя на фондовом рынке.

Паевые инвестиционные фонды

…или ПИФы. Это коллективные инвестиции, основанные на доверительном управлении имуществом фонда. Входить в состав ПИФа могут самые разные активы — акции, облигации, валюты, недвижимость, в том числе зарубежная, драгоценные металлы и прочее. Имуществом фондов управляют… управляющие компании, которые обычно входят в крупную банковскую группу.

Доходность: может быть и более 100%, а может оказаться и отрицательной, в зависимости от того, как поведут себя входящие в состав ПИФа активы. Не менее важно и качество управление.

Как снизить риск: уровень риска можно выбрать. Просто определитесь, в какие активы вы готовы вложить — акции и валюты означают высокий риск, а облигации низкий. С зарубежной недвижимостью или драгметаллами сложнее — нужно анализировать рынок, и может понадобиться консультация финансового советника.

Краудлендинг

Бывает двух видов — когда частные лица кредитуют других частных лиц или когда они кредитуют компании. Мы поговорим о втором случае — выдаче займов физическими лицами частному бизнесу.

В России первые краудлендинговые проекты появились всего несколько лет назад. Банки обделяют вниманием малый бизнес по многим причинам — требования к резервированию со стороны регулятора дают большие ограничения по рискам, скоринговые модели не адаптированы для маленьких предприятий. И краудлендинговые площадки просто заняли эту нишу.

Что это дает инвестору? Достаточно высокую доходность при кредитовании юрлиц. Компании часто используют краудлендинг, чтобы быстро привлечь деньги на пополнение оборотных средств или закрытие кассового разрыва.

Доходность: может превысить 50% годовых, но также может оказаться и отрицательной. У 90% клиентов «Потока» положительная доходность, в среднем она составила в 2018 году 12,8% годовых после вычета налогов.

Как снизить риски: главный вопрос здесь, в какие компании инвестировать, как их выбрать и найти? Краудлендинговые сервисы по-разному решают эту проблему: кто-то предлагает только займы под госзакупки, кто-то дает инвестору самому решить, какому проекту дать кредит (это уже мало отличается от биржевой торговли, когда инвестор сам анализирует отчетность компании и оценивает риски). «Поток» отбирает проекты при помощи банковской скоринговой модели, до этапа выдачи займа доходят 4% подавших заявки. Подробнее об этом читайте здесь. Затем инвестору предлагается пакет из 20 компаний, в которые можно вложить. Здесь реализуется принцип диферсификации.

Кто осведомлен, уже готов инвестировать. Теперь нужно определиться с суммой, приемлемым риском, а значит и подходящими инструментами.

Если остались вопросы, пишите на ok@potok.digital или в Facebook.